Um dos maiores desafios da gestão bancária consiste em determinar a alocação dos ativos face ao financiamento de que se dispõe. Esta alocação de ativos deve não só maximizar a rendibilidade, mas também assegurar o cumprimento dos rácios regulatórios mesmo em contextos adversos. Nesta comunicação, iremos abordar o modelo de otimização de balanço desenvolvido na Caixa Económica Montepio Geral, que utiliza técnicas de otimização numérica para obter uma solução.